保險(xiǎn)理財(cái)與其他理財(cái)手段相比，核心優(yōu)勢(shì)在于具有長(zhǎng)期確定性，投保年金險(xiǎn)，是一種非常安全、穩(wěn)定的養(yǎng)老金籌備方式。

但是，年金險(xiǎn)年金險(xiǎn)也有多種產(chǎn)品形態(tài)，如果沒(méi)看懂就著急投保，也可能一不小心就踩坑，不但收益不劃算，資金還會(huì)被長(zhǎng)期套牢。

這兩天，不斷有朋友拿著“終身年復(fù)利5.3%”理財(cái)險(xiǎn)來(lái)問(wèn)是否劃算。

今天我們就盡量為大家講明白：

• “終身年復(fù)利5.3%”到底是什么？
• 如何挑選年金險(xiǎn)產(chǎn)品？
• 為什么這么選？

1.“終身年復(fù)利5.3%”跟你理解的一樣嗎？

實(shí)際上，這類年金險(xiǎn)每年的生存金，要是直接領(lǐng)取的話，用IRR計(jì)算年化收益都不到2%。

5.3%是怎么來(lái)的？指的是萬(wàn)能賬戶當(dāng)下的年結(jié)算利率。

萬(wàn)能賬戶，是年金險(xiǎn)的理財(cái)賬戶。到期不領(lǐng)取的錢、生存金、分紅、追加投資的錢可以進(jìn)入這個(gè)賬戶，二次投資。

萬(wàn)能賬戶涉及兩個(gè)利率：

• 保底利率：保險(xiǎn)合同中約定的最低利率。發(fā)生任何情況，每年結(jié)算利率都不會(huì)低于保底利率。
• 結(jié)算利率：每年實(shí)際結(jié)算使用的利率，可以到保險(xiǎn)公司官網(wǎng)查詢或咨詢客服。結(jié)算利率不穩(wěn)定，每年會(huì)有變化。

你手里所謂的“年復(fù)利5.3%”，指的是萬(wàn)能賬戶結(jié)算利率，沒(méi)人能保證“終身”。

萬(wàn)能賬戶能保證的只有保底利率，一般在1.75%~3%之間。

一般情況下，這種產(chǎn)品在剛上市時(shí)結(jié)算利率很漂亮，5.3%都不算什么，有的產(chǎn)品甚至達(dá)到6%。

熱賣期的高利率是人為提高的，只是一種營(yíng)銷手段。隨著產(chǎn)品停售熱度降低，會(huì)逐漸回歸至較低的正常結(jié)算水平。

如果你去查看同公司其他上市超過(guò)5年的萬(wàn)能賬戶，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前結(jié)算利率一般都只有3.5%左右，好一點(diǎn)的會(huì)到4%左右。這才是正常結(jié)算利率。

你以為的“終身年復(fù)利5.3%”，并沒(méi)有保證，白紙黑字寫在條款中的保底利率很可能只是1.75%或者3%。所以，“終身年復(fù)利5.3%”只是一個(gè)美麗的誤會(huì)。

有的朋友可能會(huì)想，既然短期收益高，那我就當(dāng)短期理財(cái)投保不就行了？

需要注意的是，結(jié)算利率并不是實(shí)際收益率。雖然新萬(wàn)能賬戶前幾年確實(shí)會(huì)給的比較高，但初始費(fèi)用、轉(zhuǎn)入費(fèi)用、追加費(fèi)用、前5年領(lǐng)取的退保費(fèi)用都會(huì)讓收益大打折扣。

現(xiàn)在保險(xiǎn)公司開(kāi)門紅理財(cái)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)結(jié)構(gòu)是年金險(xiǎn)+萬(wàn)能賬戶，年金險(xiǎn)的錢是第5年開(kāi)始逐年滾存入萬(wàn)能險(xiǎn)的，想短期內(nèi)回本根本不可能！

萬(wàn)能賬戶收益不確定，長(zhǎng)時(shí)間平攤下來(lái)，實(shí)際收益率IRR也有偏差，所以，對(duì)于大家為補(bǔ)充養(yǎng)老金而準(zhǔn)備的年金險(xiǎn)，建議盡量選擇簡(jiǎn)單的固定返還型年金險(xiǎn)，現(xiàn)在投保即時(shí)鎖定長(zhǎng)期收益，好的年金險(xiǎn)IRR超過(guò)4%，領(lǐng)取金額明明白白寫在合同里。

2.如何挑選年金險(xiǎn)？

固定返還型年金的挑選其實(shí)非常簡(jiǎn)單，一看養(yǎng)老金返還，二看身故金賠付。前者是為自己退休養(yǎng)老提供現(xiàn)金補(bǔ)充，看每年能領(lǐng)到手多少錢，夠不過(guò)花；后者是在養(yǎng)老之余給家人留一筆錢。

二者綜合，就是保單的整體回報(bào)?？梢酝ㄟ^(guò)IRR計(jì)算長(zhǎng)期年化實(shí)際收益高不高，是否劃算。

目前市場(chǎng)上預(yù)定利率4.025%的年金險(xiǎn)，在全面分析測(cè)評(píng)，我們篩選出如下幾款高收益產(chǎn)品：

先說(shuō)結(jié)論：想要活著時(shí)有最多的錢花，買星享福；想要綜合收益高，身故時(shí)給家人留一筆錢，相伴一生更合適。

3.年金險(xiǎn)產(chǎn)品具體測(cè)評(píng)

固定返還型年金險(xiǎn)，設(shè)計(jì)思路大體有兩種：一種是側(cè)重生存時(shí)的年金返還，降低身故賠付；一種是側(cè)重現(xiàn)金價(jià)值的積累，生存年金領(lǐng)取少，但身故賠付較多。

前文6款產(chǎn)品中，星享福、頤養(yǎng)一生、金彩一生側(cè)重生存年金返還，而相伴一生、頤養(yǎng)金生、幸福源則在生存金返還與身故賠付之間盡量平衡，終身身故返還，可以給家人留下一筆錢。

（1）注重生存年金返還，首選星享福。

星享福、頤養(yǎng)一生、金彩一生3款產(chǎn)品，在活著時(shí)每年能夠領(lǐng)到手的錢，比相伴一生、頤養(yǎng)金生、幸福源更多，而且是活的越久領(lǐng)的越多，非常適合養(yǎng)老。

這類產(chǎn)品都設(shè)有年金保證領(lǐng)取年限，星享?？杀ＷC20或25年，頤養(yǎng)一生、金彩一生可保證領(lǐng)取20年，若在保證領(lǐng)取年限內(nèi)身故，家人能領(lǐng)到剩余未領(lǐng)年金，但在保證領(lǐng)取年限后身故，則身故賠付為0。

優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)都比較明顯。

如果希望能夠領(lǐng)到更多的養(yǎng)老年金，確保我們有安逸的晚年生活，這類產(chǎn)品就是專門為你設(shè)計(jì)！

年金險(xiǎn)

幾款產(chǎn)品，建議首選星享福。

以35歲男性，交5年，每年交100000為例，從60周歲起領(lǐng)，若80歲身故：

• ? 星享福可領(lǐng)年金6.75萬(wàn)/年，一共可領(lǐng)141.8萬(wàn)；
• ? 頤養(yǎng)一生可領(lǐng)年金6.74萬(wàn)/年，一共可領(lǐng)141.6萬(wàn)；
• ? 金彩一生可領(lǐng)年金5.02萬(wàn)+/年，一共可領(lǐng)135.3萬(wàn)。

其中，星享福領(lǐng)取收益率IRR最高，而且90歲身故IRR可達(dá)到4%。

雖然頤養(yǎng)一生并不比星享福差太多，但是，需要注意的是，星享福還提供了一項(xiàng)其他產(chǎn)品所不具備的優(yōu)勢(shì)：首個(gè)領(lǐng)取日5年前可申請(qǐng)額外一次性支付保費(fèi)增加保額。

對(duì)于現(xiàn)在手頭相對(duì)比較緊，又希望為養(yǎng)老早做打算朋友，在4.025%年金險(xiǎn)停售前，以較少的支出占一個(gè)坑位，同時(shí)擁有了后期加保的權(quán)益，顯然更勝一籌。

（2）希望實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期實(shí)際收益率最高，首選相伴一生。

相伴一生、頤養(yǎng)金生、幸福源3款產(chǎn)品，都有終身身故保障，雖然生存年金領(lǐng)取比前類產(chǎn)品較低，但可以給家人留一筆錢，同時(shí)，實(shí)際收益率IRR也比較高。

但是根據(jù)2010年第六次全國(guó)人口普查資料計(jì)算，我國(guó)人口平均預(yù)期壽命已經(jīng)達(dá)到74.83歲，而且有繼續(xù)延長(zhǎng)趨勢(shì)，二三十年后，大多數(shù)男性會(huì)在70-90歲身故。

對(duì)于大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，顯然相伴一生收益率最高：80歲身故達(dá)到3.925%，90歲達(dá)到4.04%。

此外，相伴一生還有一個(gè)優(yōu)勢(shì)：如果年金不領(lǐng)取，放在賬戶中，保險(xiǎn)公司將按3%年利率累計(jì)生息。

在全球利率下行大趨勢(shì)下，是不是很有誘惑力？

當(dāng)然，如果預(yù)算較多，希望有一個(gè)高品質(zhì)的養(yǎng)老生活，頤養(yǎng)金生也是不錯(cuò)的選擇：總保費(fèi)200萬(wàn)及以上可保證入住君康養(yǎng)老社區(qū)。

對(duì)于很多保險(xiǎn)小白來(lái)說(shuō)，醫(yī)療險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)理解起來(lái)都費(fèi)勁，更勿論年金險(xiǎn)了。上文講解的不夠明白的地方，或者有其他保險(xiǎn)問(wèn)題，歡迎添加保顧免費(fèi)咨詢。