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約有5項(xiàng)符合搜索私募基金的查詢結(jié)果，以下是第1-10項(xiàng)。

理財(cái)常識(shí) 什么是私募基金私募基金排名如何: 摘要：說(shuō)起私募基金，相信很多了解基金產(chǎn)品，選擇基金理財(cái)?shù)挠脩魬?yīng)該都不會(huì)感到陌生，那么針對(duì)大部分人來(lái)說(shuō)，到底什么是私募基金，近期私募基金的排名又是如何的呢？什么是私募基金：私募基金（Private Fund）是私下或直接向特定群體募集的資金。與之對(duì)應(yīng)的公募基金（[1]Public Fund）是向社會(huì)大眾公開(kāi)募集的資金。人們平常所說(shuō)的基金主要是共同基金，即證券投資基金。證券投資的分析方法主要有如下三種：基本分析、技術(shù)分析、演化分析，其中基本分析主要應(yīng)用于投資標(biāo)的物的選擇上，技術(shù)分析和演化分析則主要應(yīng)用于具體投資操作的時(shí)間和空間判斷上，作為提高投資分析有效性和可靠性的重要補(bǔ)充。廣義的私募基金除指證券投資基金外，還包括私募股權(quán)基金。在中國(guó)金融市場(chǎng)中常說(shuō)的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相對(duì)于受中國(guó)政府主管部門(mén)監(jiān)管的，向不特定投資人公開(kāi)發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開(kāi)宣傳的，私下向特定投資人募集資金進(jìn)行的一種集合投資。其方式基本有兩種，一是基于簽訂委托投資合同的契約型集合投資基金，二是基于共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。2013年私募基金排名情況（排頭與排尾PK）： 排名數(shù)據(jù)來(lái)自好買(mǎi)私募網(wǎng)。由于私募公布凈值時(shí)間太泛，該排名數(shù)據(jù)并非2013年完整年度數(shù)值，是最近一年數(shù)據(jù)，而且相對(duì)每個(gè)基金時(shí)間也不統(tǒng)一/僅是某基金最近一年的數(shù)據(jù)！算大致排名情況吧。排名第一的是鋮功程序化基金，居然取得了近7倍的收益率，實(shí)在太牛，顯見(jiàn)人腦不如電腦的的一面；而排尾的也是程序化私募-同禧程序化，居然錄得了近90%的虧損（見(jiàn)下圖），凈值打了一折，實(shí)在看不懂，顯見(jiàn)電腦有不如人腦的一面。小貼士：程序化交易，典型的投機(jī)！其買(mǎi)賣(mài)決策完全決定于自己的交易理念系統(tǒng)化、制度化的邏輯判斷規(guī)則，透過(guò)電腦的輔助，將各種交易理念轉(zhuǎn)化為電腦程序語(yǔ)言的一種交易模式，即由電腦來(lái)代替人為發(fā)出買(mǎi)賣(mài)訊號(hào)，再根據(jù)系統(tǒng)使用者發(fā)出的委托方式，由電腦自動(dòng)執(zhí)行下單程序。從而排除人為情感因素，消除交易時(shí)人性的恐懼、貪婪、遲疑及賭性等四大情緒因子來(lái)克服人的心理障礙。詳見(jiàn)《西蒙斯超牛的年均35%收益率vs量化投資》私募基金排名：私募的排名戰(zhàn)中，三甲爭(zhēng)奪無(wú)疑最受關(guān)注，今年這一爭(zhēng)奪戰(zhàn)則呈現(xiàn)為“三足鼎立”的態(tài)勢(shì)。最新出爐的榜單顯示，截至今年11月6日，有3只私募產(chǎn)品今年以來(lái)的收益率都超過(guò)了95%。不過(guò)由于3只產(chǎn)品收益率差距不足4%，因此最終鹿死誰(shuí)手尚難定論。具體來(lái)看，創(chuàng)勢(shì)翔1號(hào)目前以99.74%的收益率，暫居榜首位置，其最新凈值為1.6231。創(chuàng)勢(shì)翔投資總監(jiān)黃平表示，該產(chǎn)品主要受益于創(chuàng)業(yè)板優(yōu)質(zhì)個(gè)股的上漲，如樂(lè)視網(wǎng)和掌趣科技；還有重倉(cāng)的價(jià)值重估股也出現(xiàn)翻倍行情，在行情不好的情況下，靈活的短線操作也貢獻(xiàn)不少凈值。緊隨創(chuàng)勢(shì)翔的則是今年下半年殺出的黑馬——鴻逸1號(hào)。統(tǒng)計(jì)顯示，截至11月1日，該產(chǎn)品今年以來(lái)收益率高達(dá)98.88%，最新凈值為0.9971。“創(chuàng)勢(shì)翔1號(hào)的凈值是截至10月18日，10月底市場(chǎng)的下跌影響沒(méi)有體現(xiàn)在其中，凈值會(huì)否受到影響仍不得而知。而鴻逸1號(hào)凈值的截止時(shí)間則是本月1號(hào)。因此兩大產(chǎn)品的較量只在伯仲之間。”私募排排網(wǎng)研究員陳伙鑄表示，鴻逸1號(hào)也是今年冠軍的大熱人選。據(jù)了解，鴻逸1號(hào)成立于2009年12月，基金經(jīng)理為張?jiān)埔?，產(chǎn)品剛成立時(shí)也曾逆勢(shì)取得過(guò)不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。排名第三的金河新價(jià)值成長(zhǎng)一期今年以來(lái)收益率同樣高達(dá)96.25%。該產(chǎn)品的管理人金賢昌透露，公司重倉(cāng)股中仍有暫停重組的股票，如果上述股票能及時(shí)開(kāi)盤(pán)，并如期大漲，那么該產(chǎn)品也有望奪得年度冠軍的桂冠。新老大鱷貼身酣戰(zhàn)前十排名不只是前三甲的排名充滿懸念，在目前的前十排名榜單上，有多只產(chǎn)品收益率的差距都小于5%。其中，恒復(fù)趨勢(shì)1號(hào)、菁英時(shí)代成長(zhǎng)1號(hào)兩只產(chǎn)品，今年以來(lái)的凈值收益率分別為69.75%、64.24%，在前十排行榜上暫列第四、第五。其中，劉強(qiáng)管理的恒復(fù)趨勢(shì)則是今年殺出的一匹大黑馬，該基金具有管理風(fēng)格靈活、熱點(diǎn)捕捉及時(shí)的特點(diǎn)，這也是其能在震蕩行情中殺出重圍的主要原因。適當(dāng)?shù)牟榭此侥蓟鹋琶軒椭覀冇行У倪x擇和是的基金產(chǎn)品，在購(gòu)買(mǎi)任何基金產(chǎn)品之前，適度觀察相關(guān)的如私募基金排名也是非常有必要的。; #私募基金排名 #私募基金
2023-12-11 13:54:45

理財(cái)常識(shí) 私募股權(quán)投資基金是什么及相關(guān)管理辦法: 摘要：私募股權(quán)投資基金是什么，它和其他傳統(tǒng)的基金產(chǎn)品區(qū)別在哪里呢？我們作為普通的基金投資者應(yīng)該對(duì)私募股權(quán)投資基金有哪些了解呢？帶著這些疑問(wèn)，首先我們先來(lái)一起了解一下私募股權(quán)投資基金是什么吧！什么是私募股權(quán)基金：私募股權(quán)基金一般是指從事私人股權(quán)（非上市公司股權(quán)）投資的基金。目前我國(guó)的私募股權(quán)基金已有很多，包括陽(yáng)光私募股權(quán)基金。私募股權(quán)基金的數(shù)量仍在迅速增加。私募股權(quán)基金的特點(diǎn)：私募資金私募股權(quán)基金的募集對(duì)象范圍相對(duì)公募基金要窄，但是其募集對(duì)象都是資金實(shí)力雄厚、資本構(gòu)成質(zhì)量較高的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，這使得其募集的資金在質(zhì)量和數(shù)量上不一定亞于公募基金?？梢允莻€(gè)人投資者，也可以是機(jī)構(gòu)投資者。股權(quán)投資除單純的股權(quán)投資外，出現(xiàn)了變相的股權(quán)投資方式（如以可轉(zhuǎn)換債券或附認(rèn)股權(quán)公司債等方式投資），和以股權(quán)投資為主、債權(quán)投資為輔的組合型投資方式。這些方式是私募股權(quán)在投資工具、投資方式上的一大進(jìn)步。股權(quán)投資雖然是私募股權(quán)投資基金的主要投資方式，其主導(dǎo)地位也并不會(huì)輕易動(dòng)搖，但是多種投資方式的興起，多種投資工具的組合運(yùn)用，也已形成不可阻擋的潮流。風(fēng)險(xiǎn)大私募股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)，首先源于其相對(duì)較長(zhǎng)的投資周期。因此，私募股權(quán)基金想要獲利，必須付出一定的努力，不僅要滿足企業(yè)的融資需求，還要為企業(yè)帶來(lái)利益，這注定是個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程。再者，私募股權(quán)投資成本較高，這一點(diǎn)也加大了私募股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)。此外，私募股權(quán)基金投資風(fēng)險(xiǎn)大，還與股權(quán)投資的流通性較差有關(guān)。股權(quán)投資不像證券投資可以直接在二級(jí)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)，其退出渠道有限，而有限的幾種退出渠道在特定地域或特定時(shí)間也不一定很暢通。一般而言，PE成功退出一個(gè)被投資公司后，其獲利可能是3~5倍，而在我國(guó)，這個(gè)數(shù)字可能是20~30倍。高額的回報(bào)，誘使巨額資本源源不斷地涌入PE市場(chǎng)。參與管理一般而言，私募股權(quán)基金中有一支專業(yè)的基金管理團(tuán)隊(duì)，具有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，能夠幫助企業(yè)制定適應(yīng)市場(chǎng)需求的發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理進(jìn)行改進(jìn)。但是，私募股權(quán)投資者僅僅以參與企業(yè)管理，而不以控制企業(yè)為目的。關(guān)于私募股權(quán)投資基金管理辦法：私募（PE）第一法的《股權(quán)投資基金管理辦法（草案）》（下稱《辦法》）已上報(bào)國(guó)務(wù)院，正在等待批復(fù)。《辦法》明確了對(duì)PE行業(yè)適度監(jiān)管的政策指向和基本監(jiān)管框架?！掇k法》的出臺(tái)為私募（PE）提供了運(yùn)作的基本藍(lán)圖。從業(yè)界整體反應(yīng)來(lái)看，這次的《辦法》基本順應(yīng)了民意，得到了業(yè)界的支持。 “從PE不吸收公眾存款且總體規(guī)模很小的行業(yè)特點(diǎn)看，不應(yīng)該監(jiān)管。但中國(guó)畢竟有著自己的國(guó)情，適度監(jiān)管有助于行業(yè)的發(fā)展，比如國(guó)家管理部門(mén)對(duì)合格管理者和機(jī)構(gòu)投資者有統(tǒng)一規(guī)定，會(huì)吸引更多社會(huì)資金進(jìn)入，有助于這個(gè)新興行業(yè)發(fā)展。”一位業(yè)界人士這樣表態(tài)。在我國(guó)的資本市場(chǎng)監(jiān)管體系中，重點(diǎn)監(jiān)管的對(duì)象往往是涉及公共利益的領(lǐng)域。而對(duì)于民間的投資行為，如果不觸及非法集資等法律紅線，監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般不會(huì)予以干涉。隨著私募股權(quán)基金日漸流行以及影響力的日益擴(kuò)大，有關(guān)部門(mén)不得不把對(duì)民間資本的宏觀控制權(quán)囊入手中。私募股權(quán)基金對(duì)市場(chǎng)的影響力到底有多大？北京市道可特律師事務(wù)所許振宏律師談到：“大型基金對(duì)中小基金的行為起到引導(dǎo)和暗示的作用，其投資方向足以影響整個(gè)資本市場(chǎng)的資金流向；此外，大量國(guó)外熱錢(qián)通過(guò)私募股權(quán)基金涌入中國(guó)，并且已經(jīng)造成了房?jī)r(jià)畸高和通貨膨脹的惡果，如不對(duì)基金的行為進(jìn)行引導(dǎo)和調(diào)控，任其自由發(fā)展，必將影響整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。” 早在幾年之前，國(guó)務(wù)院成立了由國(guó)家發(fā)改委中小企業(yè)業(yè)司、財(cái)政部綜合司、證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部等是個(gè)部門(mén)組成的十部委聯(lián)席會(huì)議，負(fù)責(zé)研究和制定創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)的相關(guān)問(wèn)題，但“政出多門(mén)”導(dǎo)致出臺(tái)的政策多是自相矛盾。同時(shí)PE的監(jiān)管主體分散，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間未能就行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和范圍達(dá)成一致，經(jīng)常出現(xiàn)過(guò)度監(jiān)管和監(jiān)管真空的情況。許振宏律師指出，《辦法》定格“適度監(jiān)管”的主調(diào)，體現(xiàn)了統(tǒng)一監(jiān)管、分層監(jiān)管、自律監(jiān)管的原則，這無(wú)疑有助于資本市場(chǎng)運(yùn)作在保持自由行和靈活的同時(shí)，轉(zhuǎn)入更為安全、系統(tǒng)、與其他市場(chǎng)有效協(xié)調(diào)的發(fā)展軌道中去。 PE不能放在溫室里養(yǎng)，要在市場(chǎng)中參與競(jìng)爭(zhēng)，參與優(yōu)勝劣汰，才能實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)作水平、風(fēng)險(xiǎn)防范能力的全面提升。宏觀調(diào)控需要一張一弛，解鈴還需系鈴人，PE監(jiān)管需回歸市場(chǎng)，這才是長(zhǎng)久之計(jì)。; #私募基金 #私募股權(quán) #基金理財(cái)
2023-12-11 13:54:45

理財(cái)常識(shí) 陽(yáng)光私募基金特點(diǎn)及基金說(shuō)明: 摘要：陽(yáng)光私募基金與其他普通的基金是一樣的，從最早的基金產(chǎn)品上市以來(lái)就收到了很多投資理財(cái)用戶的青睞，那么到底陽(yáng)光私募基金是一款怎樣的基金產(chǎn)品，陽(yáng)光私募基金的產(chǎn)品特點(diǎn)又有哪些？什么是陽(yáng)光私募基金：陽(yáng)光私募基金是借助信托公司發(fā)行的，經(jīng)過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案，資金實(shí)現(xiàn)第三方銀行托管，有定期業(yè)績(jī)報(bào)告的投資于股票市場(chǎng)的基金，陽(yáng)光私募基金與一般（即所謂“灰色的”）私募證券基金的區(qū)別主要在于規(guī)范化，透明化，由于借助信托公司平臺(tái)發(fā)行能保證私募認(rèn)購(gòu)者的資金安全。與陽(yáng)光私募基金對(duì)應(yīng)的有公募基金。陽(yáng)光私募基金主要投資于證券市場(chǎng)，定期公開(kāi)披露凈值，具有合法性，規(guī)范性。陽(yáng)光私募基金是借助信托公司發(fā)行的，經(jīng)過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案，資金實(shí)現(xiàn)第三方銀行托管，有定期業(yè)績(jī)報(bào)告的投資于股票市場(chǎng)的基金，陽(yáng)光私募基金與一般（即所謂“灰色的”）私募證券基金的區(qū)別主要在于規(guī)范化，透明化，由于借助信托公司平臺(tái)發(fā)行能保證私募認(rèn)購(gòu)者的資金安全。簡(jiǎn)單明了點(diǎn)說(shuō)，陽(yáng)光私募基金是與公募基金相對(duì)應(yīng)的，運(yùn)作透明化、規(guī)范化的私募基金。但在運(yùn)作經(jīng)營(yíng)上也存在風(fēng)險(xiǎn)。陽(yáng)光私募基金產(chǎn)品特點(diǎn)：1．風(fēng)險(xiǎn)大陽(yáng)光私募基金，相比公募基金，收益相對(duì)更高。當(dāng)然，根據(jù)《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》，其不得承諾保本及最低收益，因此，風(fēng)險(xiǎn)也很大。風(fēng)險(xiǎn)管控力度弱。2．基金管理人收益與基金業(yè)績(jī)掛鉤陽(yáng)光私募基金固定管理費(fèi)用很少，一般為0.25%；基金管理人主要收益來(lái)自超額業(yè)績(jī)提成。通常，基金管理人收取20%超額業(yè)績(jī)提成。但該超額業(yè)績(jī)提成只有在私募基金凈值每次創(chuàng)出新高后才可以提取。因此，私募基金需要追求絕對(duì)的正收益，對(duì)下行風(fēng)險(xiǎn)的控制相對(duì)嚴(yán)格。只有投資者賺到錢(qián)，基金管理人才能賺到超額業(yè)績(jī)提成。這從根本上保證了基金管理人的利益和投資者的利益是一致的，最大程度地保護(hù)投資者的利益。3．認(rèn)購(gòu)門(mén)檻較高，且認(rèn)購(gòu)費(fèi)用不低認(rèn)購(gòu)陽(yáng)光私募基金，一般至少在100萬(wàn)元以上，多則達(dá)到三四百萬(wàn)元。對(duì)于個(gè)別上億元的巨額資金，投資顧問(wèn)公司則推出大客戶專項(xiàng)管理服務(wù)。一般情況，陽(yáng)光私募基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)用為認(rèn)購(gòu)信托計(jì)劃金額的1%。4．投資比例靈活陽(yáng)光私募基金，不像公募基金有最低倉(cāng)位的限制，它的投資比例可以在0—100%之間，可通過(guò)靈活的倉(cāng)位選擇以規(guī)避市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。陽(yáng)光私募基金規(guī)模通常在幾千萬(wàn)至1個(gè)億。相對(duì)于公募，總金額比較小，操作更靈活。同時(shí)，在需要時(shí)，私募可以集中持倉(cāng)一兩個(gè)行業(yè)，及5、6只股票。5．流動(dòng)性限制陽(yáng)光私募基金一般會(huì)有6到12個(gè)月的封閉期。成立之后的6個(gè)月內(nèi)，不能贖回，6個(gè)月之后贖回需繳納手續(xù)費(fèi)，12個(gè)月之后贖回不用繳納手續(xù)費(fèi)。封閉期滿，一般會(huì)在每個(gè)月公布一次凈值并開(kāi)放申贖。一、中國(guó)陽(yáng)光私募基金發(fā)展現(xiàn)狀陽(yáng)光私募基金行業(yè)自2007年以來(lái)發(fā)展迅速。格上理財(cái)根據(jù)已知的發(fā)行規(guī)模統(tǒng)計(jì)，截止至2013年12月，陽(yáng)光私募基金行業(yè)運(yùn)行的基金數(shù)量共計(jì)2472只，管理資金總規(guī)模已達(dá)到3017億元人民幣。全國(guó)已迅速成長(zhǎng)出977家陽(yáng)光私募機(jī)構(gòu)（不包括信托公司、銀行以及證券公司），北京、上海、廣州、深圳這幾個(gè)地區(qū)在行業(yè)中占絕對(duì)的主導(dǎo)地位，占據(jù)所有私募公司的75%。投資策略方面，如果說(shuō)2012年是創(chuàng)新策略的萌芽期，那2013年就是創(chuàng)新類策略的綻放期。隨著對(duì)沖工具的增多，股票多空策略、市場(chǎng)中性策略、宏觀對(duì)沖策略、CTA策略等多種投資策略百花齊放。尤其是2013年股票多空對(duì)沖策略的基金占比為21%，已經(jīng)成為繼股票做多的第二大投資策略。2013年成為陽(yáng)光私募行業(yè)名副其實(shí)的對(duì)沖元年，陽(yáng)光私募基金正在向真正意義上的"對(duì)沖基金"逐漸靠攏。另外，主題型基金（包括事件驅(qū)動(dòng)基金，如定向增發(fā)，并購(gòu)重組等以及行業(yè)基金）與商品期貨基金的比例較去年也明顯增加。考慮到陽(yáng)光私募行業(yè)投資策略眾多、私募機(jī)構(gòu)管理規(guī)模從幾千萬(wàn)到上百億，把不同策略、不同管理規(guī)模的基金放在一起統(tǒng)一排名有失科學(xué)性，因此，格上理財(cái)研究中心針對(duì)中國(guó)陽(yáng)光私募行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，對(duì)陽(yáng)光私募基金和私募機(jī)構(gòu)進(jìn)行了科學(xué)的分類，在分類的基礎(chǔ)上進(jìn)行排名。二、陽(yáng)光私募基金年度排名2013年，股票類陽(yáng)光私募基金的平均收益率為12.24%，超越滬深300指數(shù)19.89%。期貨類基金收益最高（鋮功程序化基金2013年收益528.18%），業(yè)績(jī)分化也最大（首尾相差591.20%）。債券類基金收益最低，業(yè)績(jī)分化也最小。每一款基金產(chǎn)品都有自己獨(dú)有的特點(diǎn)，陽(yáng)光私募基金產(chǎn)品亦是如此，所以說(shuō)，在購(gòu)買(mǎi)任何一款基金產(chǎn)品的時(shí)候了解產(chǎn)品特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)必知是很重要的。; #陽(yáng)光私募基金 #基金理財(cái)
2023-12-11 13:54:45

理財(cái)技巧什么是私募股權(quán)基金私募股權(quán)基金產(chǎn)品特點(diǎn): 摘要：說(shuō)起私募股權(quán)基金相信可能有很多投資理財(cái)用戶并不是特別的了解和熟悉，那么針對(duì)私募股權(quán)基金到底是怎么一回事兒呢？其實(shí)私募股權(quán)基金主要指的就是從事私人股權(quán)或者說(shuō)是非上市公司股權(quán)等投資的基金，目前我們國(guó)家擁有的私募股權(quán)基金有很多，并且數(shù)量在不斷的增加。私募股權(quán)基金設(shè)立條件《1》、名稱應(yīng)符合《名稱登記管理規(guī)定》，允許達(dá)到規(guī)模的投資企業(yè)名稱使用“投資基金”字樣。《2》、名稱中的行業(yè)用語(yǔ)可以使用“風(fēng)險(xiǎn)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金、投資基金”等字樣。“北京”作為行政區(qū)劃分允許在商號(hào)與行業(yè)用語(yǔ)之間使用。《3》、基金型：投資基金公司“注冊(cè)資本（出資數(shù)額）不低于5億元，全部為貨幣形式出資，設(shè)立時(shí)實(shí) 收資本（實(shí)際繳付的出資額）不低于1億元；5年內(nèi)注冊(cè)資本按照公司章程（合伙協(xié)議書(shū)）承諾全部到位。”《4》、單個(gè)投資者的投資額不低于1000萬(wàn)元（有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內(nèi)）。《5》、至少3名高管具備股權(quán)投基金管理運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。《6》、基金型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍核定為：非證券業(yè)務(wù)的投資、投資管理、咨詢。（基金型企業(yè)可申請(qǐng)從事上述經(jīng)營(yíng)范圍以外的其他經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，但不得從事下列業(yè)務(wù)：（1）、發(fā)放貸款；（2）、公開(kāi)交易證券類投資或金融衍生品交易；（3）、以公開(kāi)方式募集資金；（4）、對(duì)除被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔(dān)保。）《7》、管理型基金公司：投資基金管理：“注冊(cè)資本（出資數(shù)額）不低于3000萬(wàn)元，全部為貨幣形式出資，設(shè)立時(shí)實(shí)收資本（實(shí)際繳付的出資額）”私募股權(quán)基金特點(diǎn)：私募資金私募股權(quán)基金的募集對(duì)象范圍相對(duì)公募基金要窄，但是其募集對(duì)象都是資金實(shí)力雄厚、資本構(gòu)成質(zhì)量較高的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，這使得其募集的資金在質(zhì)量和數(shù)量上不一定亞于公募基金?？梢允莻€(gè)人投資者，也可以是機(jī)構(gòu)投資者。股權(quán)投資除單純的股權(quán)投資外，出現(xiàn)了變相的股權(quán)投資方式（如以可轉(zhuǎn)換債券或附認(rèn)股權(quán)公司債等方式投資），和以股權(quán)投資為主、債權(quán)投資為輔的組合型投資方式。這些方式是私募股權(quán)在投資工具、投資方式上的一大進(jìn)步。股權(quán)投資雖然是私募股權(quán)投資基金的主要投資方式，其主導(dǎo)地位也并不會(huì)輕易動(dòng)搖，但是多種投資方式的興起，多種投資工具的組合運(yùn)用，也已形成不可阻擋的潮流。風(fēng)險(xiǎn)大私募股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)，首先源于其相對(duì)較長(zhǎng)的投資周期。因此，私募股權(quán)基金想要獲利，必須付出一定的努力，不僅要滿足企業(yè)的融資需求，還要為企業(yè)帶來(lái)利益，這注定是個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程。再者，私募股權(quán)投資成本較高，這一點(diǎn)也加大了私募股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)。此外，私募股權(quán)基金投資風(fēng)險(xiǎn)大，還與股權(quán)投資的流通性較差有關(guān)。股權(quán)投資不像證券投資可以直接在二級(jí)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)，其退出渠道有限，而有限的幾種退出渠道在特定地域或特定時(shí)間也不一定很暢通。一般而言，PE成功退出一個(gè)被投資公司后，其獲利可能是3~5倍，而在我國(guó)，這個(gè)數(shù)字可能是20~30倍。高額的回報(bào)，誘使巨額資本源源不斷地涌入PE市場(chǎng)。參與管理一般而言，私募股權(quán)基金中有一支專業(yè)的基金管理團(tuán)隊(duì)，具有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，能夠幫助企業(yè)制定適應(yīng)市場(chǎng)需求的發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理進(jìn)行改進(jìn)。但是，私募股權(quán)投資者僅僅以參與企業(yè)管理，而不以控制企業(yè)為目的。掌握必要的私募股權(quán)基金知識(shí)，讓自己了解更多的基金相關(guān)知識(shí)。; #私募基金 #私募股權(quán)基金 #基金理財(cái)
2023-12-11 13:49:45

理財(cái)技巧私募基金公司引領(lǐng)中國(guó)基金理財(cái)風(fēng)向標(biāo): 摘要：說(shuō)起私募基金，相信很多進(jìn)行基金理財(cái)?shù)娜藖?lái)說(shuō)都不會(huì)感到陌生，那么對(duì)于很多剛剛踏入基金理財(cái)行業(yè)的人來(lái)說(shuō)，私募基金到底是怎樣一回事情呢，私募基金在現(xiàn)如今的基金公司行業(yè)起著怎樣決定型的導(dǎo)向呢？什么是私募基金：私人股權(quán)投資（又稱私募股權(quán)投資或私募基金，Private Fund），是一個(gè)很寬泛的概念，用來(lái)指稱對(duì)任何一種不能在股票市場(chǎng)自由交易的股權(quán)資產(chǎn)的投資。被動(dòng)的機(jī)構(gòu)投資者可能會(huì)投資私人股權(quán)投資基金，然后交由私人股權(quán)投資公司管理并投向目標(biāo)公司。私人股權(quán)投資可以分為以下種類：杠桿收購(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資、成長(zhǎng)資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私人股權(quán)投資基金一般會(huì)控制所投資公司的管理，而且經(jīng)常會(huì)引進(jìn)新的管理團(tuán)隊(duì)以使公司價(jià)值提升。私募基金的特點(diǎn)：私募股權(quán)基金的運(yùn)作方式是股權(quán)投資，即通過(guò)增資擴(kuò)股或股份轉(zhuǎn)讓的方式，獲得非上市公司股份，并通過(guò)股份增值轉(zhuǎn)讓獲利。股權(quán)投資的特點(diǎn)包括：1．股權(quán)投資的收益十分豐厚。與債權(quán)投資獲得投入資本若干百分點(diǎn)的孳息收益不同，股權(quán)投資以出資比例獲取公司收益的分紅，一旦被投資公司成功上市，私募股權(quán)投資基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。2．股權(quán)投資伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)投資通常需要經(jīng)歷若干年的投資周期，而因?yàn)橥顿Y于發(fā)展期或成長(zhǎng)期的企業(yè)，被投資企業(yè)的發(fā)展本身有很大風(fēng)險(xiǎn)，如果被投資企業(yè)最后以破產(chǎn)慘淡收?qǐng)?，私募股?quán)基金也可能血本無(wú)歸。3．股權(quán)投資可以提供全方位的增值服務(wù)。私募股權(quán)投資在向目標(biāo)企業(yè)注入資本的時(shí)候，也注入了先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和各種增值服務(wù)，這也是其吸引企業(yè)的關(guān)鍵因素。在滿足企業(yè)融資需求的同時(shí)，私募股權(quán)投資基金能夠幫助企業(yè)提升經(jīng)營(yíng)管理能力，拓展采購(gòu)或銷售渠道，融通企業(yè)與地方政府的關(guān)系，協(xié)調(diào)企業(yè)與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的關(guān)系。全方位的增值服務(wù)是私募股權(quán)投資基金的亮點(diǎn)和競(jìng)爭(zhēng)力所在。私募基金公司的基本概念：在中國(guó)金融市場(chǎng)中常說(shuō)的“私募基金”，往往是指相對(duì)于受中國(guó)政府主管部門(mén)監(jiān)管的，向不特定投資人公開(kāi)發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開(kāi)宣傳的，私下向特定投資人募集資金進(jìn)行的一種集合投資。其方式基本有兩種，一是基于簽訂委托投資合同的契約型集合投資基金，二是基于共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。私募基金按是否面向一般大眾募集資金分為公募與私募，按主投資標(biāo)的又可分為證券投資基金(標(biāo)的為股票)，期貨投資基金(標(biāo)的為期貨合約)、貨幣投資基金(標(biāo)的為外匯)、黃金投資基金(標(biāo)的為黃金)、FOF fund of fund(基金投資基金，標(biāo)的為PE與VC基金)，REITS real estate Investment Trusts(房地產(chǎn)投資基金，標(biāo)的為房地產(chǎn))，TOT trust of trust (信托投資基金，標(biāo)的為信托產(chǎn)品)，對(duì)沖基金(又叫套利基金，標(biāo)的為套利空間)，以上這么多基金形態(tài)，很多都是西方國(guó)家有，在中國(guó)只有此類概念而并無(wú)實(shí)體(私募由于不受政策限制，投資標(biāo)的靈活，所以私募是有的)。中國(guó)所謂的基金準(zhǔn)確應(yīng)該叫證券投資基金，例如大成、華夏、嘉實(shí)、交銀施羅德等，這些公募基金受證監(jiān)會(huì)嚴(yán)格監(jiān)管，投資方向與投資比例有嚴(yán)格限制，它們大多管理數(shù)百億以上資金。私募在中國(guó)是受?chē)?yán)格限制的，因?yàn)樗侥己苋菀壮蔀?ldquo;非法集資”，兩者的區(qū)別就是：是否面向一般大眾集資，資金所有權(quán)是否發(fā)生轉(zhuǎn)移，如果募集人數(shù)超過(guò)50人，并轉(zhuǎn)移至個(gè)人賬戶，則定為非法集資，非法集資是極嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)犯罪，可判死刑，如浙江吳英、德隆唐萬(wàn)新、美國(guó)麥道夫。中國(guó)的私募按投資標(biāo)的分主要有：私募證券投資基金，經(jīng)陽(yáng)光化后又叫做陽(yáng)光私募(投資于股票，私募房地產(chǎn)投資基金(現(xiàn)較少)，私募股權(quán)投資基金(即PE，投資于非上市公司股權(quán)，以IPO為目的)、私募風(fēng)險(xiǎn)投資基金(即VC，風(fēng)險(xiǎn)大)公募基金只能投資股票或債券，不能投資非上市公司股權(quán)，不能投資房地產(chǎn)，不能投資有風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，而私募基金可以。; #私募基金 #基金公司 #基金理財(cái)
2023-12-11 13:49:45

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