隨著市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品的多樣和國人理財(cái)意識(shí)的逐步提高，如何選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品成為一件頭疼的事，尤其是很多投資者在問：一旦買了保本型理財(cái)產(chǎn)品就真的保本沒有風(fēng)險(xiǎn)了嗎？當(dāng)有人向建議有一款保本型理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，你會(huì)心動(dòng)嗎？如果手上有多余的資金，你是想把它們存到銀行吃那一點(diǎn)利息還是，還是挑一種或多種理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資呢？信托、貴金屬、股票基金、國債、保險(xiǎn)、銀行理財(cái)，你會(huì)選擇哪一個(gè)？有的投資人選擇銀行理財(cái)，有的投資者選擇股票基金，有的投資者效仿中國大媽買貴金屬，有的投資者選擇各種保險(xiǎn)，有的投資者則干脆把錢放進(jìn)了“寶寶軍團(tuán)”。那么，保本型理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)在哪里呢？

如果理財(cái)產(chǎn)品是保本或者保證收益型的，那么在產(chǎn)品到期時(shí)，至少投資者投入的本金不會(huì)發(fā)生損失。不過，有的理財(cái)產(chǎn)品保本是有條件的，并設(shè)置了到期保本條款，即持有至產(chǎn)品到期才保本，那么投資者如若中途贖回，則該產(chǎn)品照樣不保本，比如投資者選擇了一份起售5萬元預(yù)期收益5%的銀行理財(cái)產(chǎn)品，如果中途贖回就不保本了。為什么寫著保本二字的理財(cái)產(chǎn)品也有虧損的風(fēng)險(xiǎn)呢？

其一，保本有期限。理財(cái)師說，不少投資者都認(rèn)為保本型理財(cái)產(chǎn)品在整個(gè)投資期內(nèi)都可以100％保障本金，即使提前贖回也不會(huì)有本金損失；而實(shí)際情況是，保本型理財(cái)產(chǎn)品對(duì)本金的保證有“保本期限”，即在一定投資期限內(nèi)（一般為3年或5年），對(duì)投資者所投資的本金提供100％保證。因此，投資者在保本到期日，一般可以收回本金；如果提前贖回，且在市場(chǎng)走勢(shì)不盡如人意的情況下，存在本金損失的可能。

其二，不保盈利。“保本型理財(cái)產(chǎn)品的保本只是對(duì)本金而言，并不保證產(chǎn)品一定能夠盈利，也不保證最低收益。”理財(cái)師說，投資者購買的保本型理財(cái)產(chǎn)品存在著保本到期日僅能收回本金，或未到保本到期日贖回而發(fā)生虧損的可能。此外，保本型理財(cái)產(chǎn)品對(duì)本金的承諾保本比例可以有高有低，即保本比例可以低于本金，如保證本金的90％，也可以等于本金或高于本金。

其三，不少銀行愿意用這樣的字眼作為產(chǎn)品系列名稱，比如“穩(wěn)健型”、“同享”、“鑫意”、“萬利寶”、“安心”等。這些名稱看起來保本的產(chǎn)品，偏偏就是在今年到期的全部產(chǎn)品中，不保本產(chǎn)品的系列名稱。如果僅從名稱判斷，投資者誤認(rèn)為其保證本金的可能性很大。還有一種情況較為常見，產(chǎn)品名稱中標(biāo)明“部分保本”，而投資者只抓住“保本”的字眼，就認(rèn)定本金是安全的，認(rèn)為是一款低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。實(shí)際上，這種“部分保本”的標(biāo)注名稱，常用于結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)較大，只能對(duì)本金給予部分保本的承諾，卻引發(fā)不少投資者的誤會(huì)，有些銀行為了業(yè)績也沒有向投資人很好地強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)存在，只一味地強(qiáng)調(diào)收益，容易導(dǎo)致投資虧損。

其四，預(yù)期收益率不得與實(shí)際收益率。保本型理財(cái)產(chǎn)品雖然保本，但是投資的目的不是保本，而是獲取收益，因此，還是要密切關(guān)注其投資方向的。保本型理財(cái)產(chǎn)品大部分是浮動(dòng)收益型，這部分產(chǎn)品往往是一些信托產(chǎn)品，投資方向多為股權(quán)投資、房地產(chǎn)等方向，而這類產(chǎn)品往往暗藏風(fēng)險(xiǎn)。有些理財(cái)產(chǎn)品雖然投資方向較穩(wěn)預(yù)期收益率高，但投資期限長，在剔除了時(shí)間因素后實(shí)際的投資收益率比預(yù)期受利率低了不少。

保本理財(cái)預(yù)期收益并不等同最終受益，“有一些客戶上銀行指定說要購買保本型理財(cái)產(chǎn)品。”交通銀行理財(cái)經(jīng)理徐雪林介紹，目前，明確標(biāo)明保本收益的理財(cái)產(chǎn)品占到所售產(chǎn)品總數(shù)的三分之一。即使沒有標(biāo)明保本型理財(cái)產(chǎn)品，絕大多數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品都做到了保本保息。但是銀行給出的收益率也是預(yù)期收益率，因?yàn)槭找媛士赡軙?huì)收到政策、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、股票市場(chǎng)的多重影響，投資者簽訂合約的時(shí)候一定要注意條款的內(nèi)容，另一方面，在簽訂合約之時(shí)，銀行理財(cái)經(jīng)理也一再地向投資人解釋投資理財(cái)產(chǎn)品有一定的風(fēng)險(xiǎn)。

作為投資者，在挑選保本型理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不應(yīng)只盯著收益率和是否保本，還要充分考慮到相應(yīng)投資保本型理財(cái)產(chǎn)品的投資方向，看信托公司品牌和團(tuán)隊(duì)，比如選擇有信譽(yù)有實(shí)力的信托投資公司，要考慮相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品投資結(jié)構(gòu)所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)以及投資的時(shí)間期限，要考慮到“投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資要謹(jǐn)慎”。另外，在選擇浮動(dòng)收益型保本型理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，要注意分辨這個(gè)收益是否包含了相關(guān)費(fèi)用。一款浮動(dòng)收益的保本產(chǎn)品，在最終收益扣除產(chǎn)品管理費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用之后，也有可能變得不保本，因此投資者要對(duì)費(fèi)用條款需要格外注意。